thinkpool

메리츠증권에서 06일 선익시스템(171090)에 대해 '8.6세대 투자 Cycle에서 명확한 추가 업사이드'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 선익시스템 리포트 주요내용
메리츠증권에서 선익시스템(171090)에 대해 '8.6세대OLED 증착기 = 높은 가격 + 넘치는 수요 + 부족한 공급. 8.6세대 OLED 증착기는 장비의 규모가 매우 크고, 다수의 부품과 장비를 정밀하게 제어하는 높은 기술력이 요구 → 대당 3,000억원 내외의 단가로, OLED 패널 생산 라인 하나로 간주될 정도의 고부가가치 핵심 장비. 2025년OP 537억원(+263.7% YoY), 2026년OP 694억원(+29.2% YoY) 전망. 2025년부터 기수주받은 중국 BOE향 8.6세대 OLED 증착기 매출 인식 예상. 최초 생산·셋업에 대한 리스크가 비용 단에 존재하나 큰 폭의 탑라인 성장을 통한 이익성장 기대. 투자의견 Buy, 적정주가 60,000원 상향 제시.'라고 분석했다.


◆ 선익시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 55,000원 -> 60,000원(+9.1%)
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 08월 29일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다.


◆ 선익시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,000원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 65,000원 대비 -7.7% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 64,000원 보다도 -6.2% 낮다. 이는 메리츠증권이 선익시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.