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메리츠증권에서 26일 한국콜마(161890)에 대해 '세계 최대 기초/자외선차단제 ODM기업'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
메리츠증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '대 미국 중저가 기초 확대 최대 수혜 중. 미국/중국/연우 등 실적 턴어라운드 가능성 긍정적. 2025년 연결 매출 규모는 2조 7,580억원(YoY 11%), 영업이익은 2,410억원(YoY17%, OPM 8.7%) 수준이 가능할 전망'라고 분석했다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 85,000원 -> 70,000원(-17.6%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 박종대 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 08월 12일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 11일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 12일 최고 목표가인 85,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 89,278원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 89,278원 대비 -21.6% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 74,000원 보다도 -5.4% 낮다. 이는 메리츠증권이 한국콜마의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 89,278원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,571원 대비 24.7% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.