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한화투자증권에서 15일 한국콜마(161890)에 대해 'American Dream'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 87.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2024년 3분기 연결 매출액은 6,265억원(+21.3% YoY, -5.1% QoQ), 영업이익은 545억원(+75.7% YoY, -24.0% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 577억원을 하회. 미국 법인에서 재고자산충당금 약 40억원이 반영된 영향. 일회성 비용 반영은 아쉽지만 한국, 미국 법인 매출 성장률은 각각 +47.0%, +54.9% YoY에 달해 연우, HK이노엔을 제외한 순수 화장품 ODM 매출액은 3,242억원으로 전년 동기 대비 35.1% 성장'라고 분석했다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 11월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 23일 76,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 91,000원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 91,000원 대비 9.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 110,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 91,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,571원 대비 27.1% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.