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삼성증권에서 05일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '3Q24 Review: 무관심 속에 어느새 배당수익률 5%'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
삼성증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '중량 증가(+1.1%YoY), 판가 인상(+2.1%YoY), 원화 약세(+2.7%YoY) 효과로 서프라이즈 실적. 4분기에는 관세 인하 환급금(800억원) 일회성 이익 예상. 지배 구조 이슈(사업 시너지가 불투명한 한온시스템 M&A와 미흡한 주주 환원 정책) 로 서프라이즈 실적이 무색한 상황. 현 주가는 증여 시점의 주가(2022년 5월 3일/ 34,900원) 수준이며, 배당성향 20%만 (DPS 2천원)으로도 배당수익률 5.2% 예상. ‘BUY’ 의견 유지'라고 분석했다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 08월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 02일 최고 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 54,000원을 제시하였다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,214원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 58,214원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 40,000원 보다는 35.0% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 한국타이어앤테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,636원 대비 -22.0% 하락하였다. 이를 통해 한국타이어앤테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.