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다올투자증권에서 09일 비씨엔씨(146320)에 대해 '곧 본게임 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비씨엔씨 리포트 주요내용
다올투자증권에서 비씨엔씨(146320)에 대해 '2H24부터 레거시 수요 개선에 맞물려 고객사들의 가동률 회복이 본격화될 전망. 이와 함께 실적 회복 기울기도 가파르게 확인될 것. 업황 회복 외에 추가적인 실적 변수는 신규 고객사향 QD9/QD9+ 퀄 테스트 결과. 현재의 미세화 수준을 감안할 때 고객사의 비메모리 및 DRAM 내에서 QD9/QD9+를 채택할 가능성이 높다고 판단. 고객사 확대 및 제품(QD9/QD9+) 채택률 확대로 24년 실적이 22년 실적을 상회하는 몇 없는 부품사 중 하나일 전망. 적정주가 2.7만원, 소부장 차선호주 의견 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2분기 매출액 184억원(+28%, 이하 YoY), 영업이익 9억원(+755%)으로 컨센서스(OP 16억원)를 하회할 전망. 아직 전방 가동률의 유의미한 회복세가 발생하기 전으로 전분기 대비 소폭 실적 회복세를 보일 것으로 예상. 24년 매출액 840억원(+29%), 영업이익 88억원(흑자전환) 전망. 25년 매출액 1,099억원(+31%), 영업이익 193억원(+120%)로 최대 실적 경신 흐름이 지속될 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 비씨엔씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 05월 31일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다.


◆ 비씨엔씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,000원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 25,000원 대비 8.0% 높으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 25,000원 보다도 8.0% 높다. 이는 다올투자증권이 비씨엔씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.