thinkpool

대신증권에서 14일 와이솔(122990)에 대해 '2Q, 예상대비 더딘 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 와이솔 리포트 주요내용
대신증권에서 와이솔(122990)에 대해 '2Q24 매출(929억원)과 영업이익(27.6억원)은 추정을 하회. 삼성전자와 중국향 휴대폰 시장 둔화, 고객사의 주력 모델의 판매 약화로 종전 추정대비 매출과 영업이익은 부진. 2024년 3Q&4Q도 매출 개선은 제한적으로 판단, 삼성전자 폴더블폰 판매 분위기는 약한 가운데 중국에서 가격 경쟁 심화로 중국향 매출 증가도 높지 않음. 그러나 연간으로 매출, 이익 성장은 유효, 2025년 신제품 출시 및 AI 스마트폰 전환으로 성장 전망. 믹스 효과와 매출 확대로 영업이익률도 개선 전망. 중장기 관점에서 비중확대 유지. 2025년 매출과 영업이익은 각각 3%(yoy), 67%(yoy) 증가 추정. 2024년 P/B 0.5배, P/E 8.1배로 밸류에이션 매력 구간.'라고 분석했다.


◆ 와이솔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 10,000원 -> 9,000원(-10.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2024년 05월 16일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 10,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 14일 7,600원을 제시한 이후 상승하여 24년 03월 26일 최고 목표가인 10,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 9,000원을 제시하였다.


◆ 와이솔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,000원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 10,000원 대비 -10.0% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 10,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 대신증권이 와이솔의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,200원 대비 8.7% 상승하였다. 이를 통해 와이솔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.