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IBK투자증권에서 08일 코오롱인더(120110)에 대해 '올해 3분기 부채비율, 88%로 급감'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '지속적인 Capex/R&D 투자 확대에도 불구하고, 2018년 150% 상회하였던 동사의 연결기준 부채비율이 올해 3분기 88%로 감소. 안정적인 사업 포트폴리오 보유로 매년 4,000억원 후반대의 EBITDA가 창출되고 있기 때문. 내년부터는 증설 프로젝트들의 온기 가동 효과가 발생하는 가운데, 과거 대비 Capex 급감으로 재무 구조의 추가적인 개선과 주주환원이 강화될 것으로 보임'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '올해 3분기 영업이익은 329억원으로 전 분기 대비 44.7% 감소. 패션부문 비수기 효과와 아라미드 플랜트 정기보수에 따른 비용 발생에 기인. 다만 타이어코드/석유수지의 실적 개선으로 시장 기대치에는 부합'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 53,000원 -> 50,000원(-5.7%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 08월 26일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 -5.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,571원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,571원 대비 -4.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 45,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,571원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.