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하나증권에서 08일 코오롱인더(120110)에 대해 '견조한 타이어코드와 석유수지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
하나증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '중국은 최근 이구환신에 따른 보조금 신청건수가 170만건을 돌파하고 있으며, 강력한 경기 부양에 대한 의지도 비치고 있어 PET타이어코드는 2025년에도 견조한 실적을 시현할 것으로 예상. 페놀/에폭시 수지 또한 트럼프 당선에 따른 천연가스/LNG발 조선 관련 수요, AI 관련 수요 증가 등 영향으로 견조한 흐름을 지속할 것. 주가의 관건은 아라미드의 회복. 최근 트럼프는 Project 2025를 통해 빠른 주파수할당과 규제 완화를 통해 5G 및 광대역 서비스를 확대할 계획을 밝혔고, 특히 농촌지 역에서 광대역 인프라를 확장해 디지털 격차를 해소하고자 하는 의지를 피력. 이는 중기적으로 아라미드 수요 개선으로 이어질 수 있는 긍정적 포인트이기에 지켜볼 필요가 있겠음'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '3Q24 영업이익은 329억원(QoQ -45%, YoY +49%)으로 컨센(337억원)에 부합. 패션의 계절적 비수기에 따른 적자전환, 아라미드의 시황 둔화에 따른 산업자재의 소폭 감익에도 불구하고 화학의 증익이 긍정적. 4Q24 영업이익은 657억원(QoQ +100%, YoY +61%) 개선을 추정. 산업자재와 화학은 전분기와 유사한 흐름을 예상하나, 패션부문의 성수기 진입이 전사 실적을 견인할 전망'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 10월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,714원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 53,714원 대비 -14.4% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 48,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 하나증권이 코오롱인더의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,571원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.