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신한투자증권에서 08일 코오롱인더(120110)에 대해 '우려 대비 양호한 실적'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '시선은 25년으로. 25년 주요 사업 펀더멘탈 개선 기대되며 실적 및 성장 모멘텀 확대. 산업자재는 타이어코드의 안정적인 현금흐름 바탕으로 아라미드 수요 회복에 따른 증설 효과 반영되며 30% 증익 예상. 화학은 고부가 제품 중심의 차별화된 수익성(8%) 유지되고 필름 사업 JV 마무리로 적자 축소 전망. 3Q24 Review: 다각화된 포트폴리오를 통해 양호한 실적 시현. 목표주가는 실적 추정치 변경 반영해 45,000원(-10%)으로 하향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q24 영업이익 328억원(-45%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 338억원에 부합. 산업자재 영업이익 316억원(-20%) 기록. 1) 타이어코드는 견조한 교체용 타이어 수요로 전분기와 유사한 수익성 달성. 2) 아라미드는 수요 둔화 속 기존 설비 정기보수로 감익. 3) 비수기(휴가철) 영향으로 에어백 등 자동차 부품 관련 자회사 실적 둔화. 화학은 환율 하락에도 전 제품(석유/페놀/에폭시 수지) 시황 개선으로 증익(+13%). 패션은 여름철 비수기 및 소비 심리 위축에 따른 판매량 감소 등으로 전년동기대비 적자폭 확대.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 45,000원(-10.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 10월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 09일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,000원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 53,000원 대비 -15.1% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 46,000원 보다도 -2.2% 낮다. 이는 신한투자증권이 코오롱인더의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,571원 대비 -7.9% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.