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CJ ENM(035760)

- 개요: 융복합 콘텐츠 커머스 기업

- 전일 종가: 60,100원 (0.0%)

- 목표가: 89,000원

★ 투자포인트

3Q24 실적은 시장 기대치 큰 폭 하회. 4분기 티빙의 적자 규모는 재차 커질 전망. 투자의견과 목표주가를 그대로 유지. 최근 주가 급락으로 추가 하락 가능성은 제한적이지만 상승 반전을 나타낼 만한 요인이 부재. 티빙의 수익화 성공으로 인한 이익 턴어라운드 시점 임박 이라는 동사의 투자포인트가 흐려졌음. 어려운 업황과 급변하는 환경이지만, 국내 1위 사업자로서 이를 이겨나갈 수 있는 행보와 전략 방향 성이 필요한 시점 (11/19, 한화투자증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 투자신탁 매수강세, 3일간 3.3만주 순매수

S-Oil(010950)

- 개요: 정유, 윤활유, 석유화학제품 제조 및 판매업체

- 전일 종가: 59,800원 (5.84%)

- 목표가: 82,500원

★ 투자포인트

목표주가 8.2만원 및 투자의견 매수 유지. 연말까지는 정제마진 상승 모멘텀 크지 않을 전망. 그러나 25~26년으로 가며 정제마진 상승 모멘텀은 점점 더 강해질 것으로 판단. 우선, 25년 중국 총 수출쿼터는 24년보다 더 늘어나기 어려울 듯. 25년 글로벌 정제설비 순증설은 Dangote(나이지리아), Yulong(중국) 등 대규모 설비들의 상업생산 본격화에 따라 약 110만b/d 달할 것으로 추정. 26년 이후부터는 신규 CDU 물량도 확연히 감소하는 만큼 정제마진 상승 탄력도 보다 강해질 것으로 기대. (11/19, 하이투자증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 18만주 순매수

아이패밀리에스씨(114840)

- 개요: 뷰티/생활 분야의 브랜드 운용하는 기업

- 전일 종가: 18,520원 (3.99%)

- 목표가: 35,000원

★ 투자포인트

당사는 아이패밀리에스씨와 지난 14~15일 양일간 15개 국내 투자자 대상 NDR을 진행했으며, 목적은 3분기 실적 내용 공유, 사업 방향성을 확인하고자 함. 아래는 NDR에서 공유되었던 주요 질의 내용을 담았음. 질의의 내용은 두가지로 구분되는데 새로운 이슈 내용과 동사의 체질적인 부분. 결론적으로 품목 증가와 글로벌 진출 국가 확대로 성장 모멘텀은 지속되고 있다는 점. 동사의 체질은 건전해지고 있으며, 현재 주가는 12MF P/E 밴드 하단을 뚫고 내려간 수준으로 중장기적으로 기업가치의 저점은 지나고 있다고 판단 (11/19, 하나증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 사모펀드 매수강세, 3일간 6.6만주 순매수