thinkpool

신한투자증권에서 05일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 'NDR 후기: 2025년을 위한 성장통'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익머트리얼즈 리포트 주요내용
신한투자증권에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 '반도체 정상화 및 해외 증설로 2025년 실적 가속화 전망. 7월 이후 매크로 불확실성 및 IT 수급 악화로 주가 하락. 1) 하반기 가동률 회복 지속 외, 2) 4분기 국내 라인 증설 및 장비 셋업에 따른 공급 증가, 2) 2025년 해외(중국, 미국) 매출 증가 등 본격적 실적 모멘텀 확인'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '하반기 매출 전기대비 10% 이상, 영업이익률은 18% 이상 고수익성 유지 전망. 고객사 가동률 70%까지 회복. 가동률 정상화가 연초 예상대비 더디게 진행됨에 따라 하반기 실적 전망치 소폭 하향. 2025년 매출 3,848억원(YoY +15%), 영업이익 758억원(YoY +20%, OPM 20%) 전망. 1) NAND, DRAM 가동률 정상화, 2) 고객사 국내 라인 증설, 3) 해외 매출 비중 확대(중국 위남원익 신공장 증설, 미국 테일러/오스틴 증설). 매출 및 영업이익 동반 성장 가시화 기대'라고 밝혔다.


◆ 원익머트리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 55,000원 -> 43,000원(-21.8%)
신한투자증권 이경아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 06월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 -21.8% 감소한 가격이다.


◆ 원익머트리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,000원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 40,000원 대비 7.5% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 42,000원 보다도 2.4% 높다. 이는 신한투자증권이 원익머트리얼즈의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.