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SK증권에서 03일 일진전기(103590)에 대해 '증설 효과는 25년 하반기부터'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 103.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 일진전기 리포트 주요내용
SK증권에서 일진전기(103590)에 대해 '기존 목표주가 40,000원을 유지. 24년 영업이익 980억원, 25년 영업이익 1,400억원으로 기존대비 각각 +34.6%, +14.5% 추정치를 상향. 2Q24 실적호조 및 전력기기 사이클 장기화를 반영해서 기존 추정치에서 상향. 24년 기준 PER 14.3배, 25년 기준 PER 9.5배에 거래되고 있음. 다음의 3가지를 근거로 전력기기 산업에서 최선호주로 제시. ① 25년 하반기부터 증설로 인한 실적개선 ② 수익성이 가파르게 개선되는 중대형 전력기기 생산 ③ 마지막으로 사이클 후반부에 실적 상승이 기대되는 전선사업부까지 운영하고 있음.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '2Q24 매출액 4,340억원(YoY +42.7%), 영업이익 250억원(YoY +86.7%, OPM 5.7%)를 기록. 동사는 분기 컨센서스는 형성되어 있지 않으며, 당사 추정 영업이익 150억원 대비해서 상회하는 실적을 기록. 전선 사업부에서 매출액이 예상치 대비해서 대폭 상회한 영향. 2Q24 전선 매출액 3,720억원(vs. 당사 추정치 2,100억원), 영업이익 150억원(OPM 4.0%)를 시현. 매출액 성장에 더해서 마진이 좋은 고압전선 수출이 증가한 영향으로 영업이익률이 개선되는 모습'라고 밝혔다.


◆ 일진전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 나민식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 07월 15일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 27일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 40,000원을 제시하였다.