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SK증권에서 16일 일진전기(103590)에 대해 '눈앞에 다가온 신공장 준공식'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 78.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 일진전기 리포트 주요내용
SK증권에서 일진전기(103590)에 대해 '전력기기 섹터 내에서 기업가치 측면에서도 주가 관점에서도 가장 매력적이라고 판단. ① (기업가치) 동사는 홍성에 신규 공장을 건설하고 있으며 25년 하반기 부터 증설로 인한 성장세가 기대. 준공 24년 10월 -> 시험가동 24년 11월 -> 24년 12월 정상가동 -> 25년 하반기 실적개선을 전망. 매출액 대비 수주잔고 비율이 5.0배까지 올라온 상황에서 공장 증설로 실적개선이 눈앞에 다가왔음. ② (주가) ETF, 외국인처럼 주가 수급을 만들 수 있는 주체가 남아있음. 향후 시가총액이 성장해서 MSCI 지수에 편입되거나 외인 지분이 올라가면서 Valuation 확장을 기대할 수 있음'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '3Q24 매출액 3,440 억원(YoY +20.6%), 영업이익 180 억원(YoY +13.9%, OPM 5.2%)을 전망. 2Q24 영업이익 250 억원(OPM 5.7%) 대비해서는 다소 낮아지는 수치. 2Q24를 시작으로 고전압 전선 수출이 증가하는 추세가 이어지고 있지만, 분기별 선적 물량에 따른 차이로 직전분기 대비해서 영업이익이 감소할 것으로 추정. 그러나 여전히 전력기기 사이클은 현재진행중. 데이터센터 및 리쇼어링 전력수요가 급증하면서 미국은 전력부족 현상에 빠졌음. 이를 해결하기 위해 유틸리티 업체들의 CAPEX 추정치가 상향되고 있으며, 한국의 전력기기 업체들이 수혜를 받을 것으로 생각'라고 밝혔다.


◆ 일진전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 나민식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 09월 03일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 27일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 40,000원을 제시하였다.