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현대차증권에서 01일 풍산(103140)에 대해 '예상에 부합하는 3분기 실적 달성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 풍산 리포트 주요내용
현대차증권에서 풍산(103140)에 대해 '24년 3분기 영업이익은 744억원으로 당사 추정치 부합 및 컨센서스 상회. 투자의견 BUY를 유지하며 투자포인트는 향후 구리가격 반등 시 동사에 대한 투자심리가 개선될 것으로 예상되고 방산부문의 높은 수준의 실적은 25년에도 지속될 것으로 기대되기 때문. 비철금속 업종 Top pick 유지. 목표주가 88,200원(기존 82,000원) 제시. 동사 주가 결정은 구리가격과 방산이슈이며 내년 구리가격 상승이 컨센서스이고 방산 부문 실적도 견조할 것으로 예상되어 동사 주가도 우상향할 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '24년 3분기 연결 매출액 1조 1,292억원, 영업이익 744억원, 세전이익 627억원, 영업이익은 전년동기대비 133% 증가, 전분기대비 54% 감소. 별도 영업이익 706억원으로 전년동기대비 161% 증가, 전분기대비 50% 감소. 전분기대비 실적 감소는 LME 구리가격 하락과 판매량 감소에 따른 신동부문의 이익 축소가 배경. 3분기 실적에 반영되는 구리가격 평균은 9,336달러로 전분기 9,427달러 대비 소폭 하락.'라고 밝혔다.


◆ 풍산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 82,000원 -> 88,200원(+7.6%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,200원은 2024년 07월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 82,000원 대비 7.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 01일 53,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 88,200원을 제시하였다.


◆ 풍산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,762원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 88,200원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,762원 대비 6.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 95,000원 보다는 -7.2% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 풍산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,762원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,231원 대비 30.9% 상승하였다. 이를 통해 풍산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.