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SK증권에서 26일 비에이치(090460)에 대해 '가장 저평가된 IT부품주'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
SK증권에서 비에이치(090460)에 대해 '저점에 대한 고민: 비에치치의 주가는 최근 대다수 IT 하드웨어 기업들이 30~50% 하락하는 흐름에 동반 하락. 그러나 EPS 조정치는 -15% 수준으로 Peer 들 중 가장 견조한 실적 흐름. 실적과 주가의 괴리 확대. OLED 케이블용 기판 시장 확대 전망: 25년 아이패드용 OLED 시장 확대, 26~27년 맥북용 시장 개화, 27~28년 폴더블용 시작 개화. 시장개화 속도는 지연 전망. 그러나 기술변화 방향성 주목. 애플은 모든 디바이스의 패널을 LCD에서 OLED로 바꿀 것'라고 분석했다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 23,000원(-34.3%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 06월 05일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -34.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 03일 26,500원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 05일 최고 목표가인 35,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 23,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,800원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,800원 대비 -17.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 22,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,042원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.