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교보증권에서 10일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '글로벌 리밸런싱으로 이륙 준비 완료'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
교보증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 'BY25 경영 목표로 '글로벌 리밸런싱'을 강조한 바 있음. 과거 높은 중국 비중 → 미국/영국/일본/인도/글로벌 면세 매출 다변화가 목표. 1) 24.5월 편입된 COSRX가 북미/유럽/인도를 중심으로 강세를 보이고 있으며, 2) 본업 역시 라네즈/이니 스프리 중심으로 글로벌 활약 두드러짐. BY25 가이던스로 매출액 YoY 10% 후반, OPM High-single을 목표로 제시함'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '3분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 9,424억원(YoY 6%), 438억원(YoY 154%)으로 전망. 중국의 재고 환입 및 구조조정 비용 이슈가 지속되며 예상 대비 부진. 또한, COSRX 매출 성장률은 YoY 20% 수준으로 시장 기대를 다소 하회할 전망'라고 밝혔다.


◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 190,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 190,000원을 제시했다.


◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 189,611원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 189,611원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 189,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,714원 대비 11.1% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.