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유진투자증권에서 12일 나스미디어(089600)에 대해 '3Q24 Review: 수익성 유지 긍정적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나스미디어 리포트 주요내용
유진투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 '3Q24 매출액 355억원, 영업이익 64억원으로 전년동기 대비 각각 10.9%, 11.1% 감소. 시장 컨센서스 하회. 3분기 매출액이 전년동기 대비 하락하게 된 요인은 광고취급고가 전년동기 대비 6.5% 증가했음에도 불구하고 주요 광고주의 마케팅 비용 통제 및 집행 감소로 인하여 디지털 광고 사업부문 및 플랫폼 사업부문의 실적이 전년 동기 대비 각각 6.8%, 18.6% 감소하며 모두 부진했기 때문. 매출액 감소 불구하고, 수익성을 유지(영업이익률: 3Q23A, 18.2% → 3Q24P, 18.1%)한 것은 긍정적'라고 분석했다.


◆ 나스미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 21,000원(-16.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 08월 13일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 08일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.


◆ 나스미디어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,000원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,000원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 19,000원 보다는 10.5% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 나스미디어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,200원 대비 -18.4% 하락하였다. 이를 통해 나스미디어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.