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DB금융투자에서 13일 나스미디어(089600)에 대해 'Very 선방'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나스미디어 리포트 주요내용
DB금융투자에서 나스미디어(089600)에 대해 '2Q24 매출액은 359억원(+1.4%yoy), 영업이익은 66억원(+41.0%yoy)으로 시장 예상치(매출액 373억원, 영업이익 64억원)에 부합하는 양호한 실적을 시현. 국내 광고 경기의 더딘 회복세에도 불구하고, 디지털광고 매출은 +9.0%yoy 성장. 24년 이익 추정치를 소폭 상향했으나, 목표주가와 현재주가와의 괴리율을 고려해 TP 2.7만원은 유지. 실적 부진이 계속 됐지만, 드디어 7개 분기만에 턴어라운드에 성공한 점이 긍정적. 하반기에도 1) 구글 MCM으로서 추가 수익 확대, 2) 비효율 사업부 정리, 3) 커머스 CPS 매체 확대로 외형 성장과 이익 개선이 가능할 것으로 기대. 진입하기 부담 없는 구간. 투자의견 BUY를 유지.'라고 분석했다.


◆ 나스미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 07월 17일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.


◆ 나스미디어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,600원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 27,000원은 24년 07월 10일 발표한 NH투자증권의 27,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 25,600원 대비 5.5% 높은 수준으로 나스미디어의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,600원 대비 -10.5% 하락하였다. 이를 통해 나스미디어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.