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상상인증권에서 04일 동국제약(086450)에 대해 '피부미용사업 강화에 크게 주목한다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동국제약 리포트 주요내용
상상인증권에서 동국제약(086450)에 대해 '헬스케어 매출이 연간 2,700억원대로 성장하고 있음. 여기에 2024년에 의료기기업체 위드닉스와 화장품 OEM기업 리봄화장품을 인수하면서, ETC사업부내 메디컬 에스테틱 사업도 강화하고 있음. 기존의 HA필러 제품 벨라스트와 2024년에 HA필러 케이블린, 스킨부스터 디하이브, 창상피복재 마데카MD크림·로션도 신규로 출시. 또한 한국비엔씨의 보툴리눔 톡신제제에 대한 국내 독점판매 계약도 맺었음. 화장품과 의료기기에 이어, 국내 피부미용 및 성형 소재 사업도 강화, 피부미용사업이 동사의 주력으로 떠 오르는 모습'라고 분석했다.


◆ 동국제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 06월 26일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 27일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.


◆ 동국제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,333원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 24,333원 대비 15.1% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 23,000원 보다도 21.7% 높다. 이는 상상인증권이 동국제약의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,667원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 동국제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.