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iM증권에서 15일 대한제강(084010)에 대해 '풍부한 현금과 높은 자사주 비중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한제강 리포트 주요내용
iM증권에서 대한제강(084010)에 대해 '24. 3Q 본사 영업이익 [20억원, -86.1% QoQ]은 성수기 판매량 증가에도 불구, 철근 업황 부진에 따른 Roll-Margin 축소로 전분기 대비 둔화될 전망. 24.4Q 실적은 전분기 대비 개선될 것. 성수기 진입에 따른 판매량 증가 및 [스크랩 가격 하락 + 수입산 철근 가격 상승]에 따른 소폭의 Roll-Margin 확대가 예상되기 때문'라고 분석했다.


◆ 대한제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 16,000원(+6.7%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 04월 09일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 16일 15,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 16,000원을 제시하였다.


◆ 대한제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,150원, iM증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 16,000원은 24년 09월 05일 발표한 SK증권의 16,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 17,150원 대비 -6.7% 낮은 수준으로 대한제강의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 대한제강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.