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유진투자증권에서 31일 휠라홀딩스(081660)에 대해 '3Q24 Preview: Slow Recovery'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휠라홀딩스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 '3Q24E 매출액 1.06조원(+7.0%, 이하 yoy), 영업이익 1,106억원(+19.5%) 전망. 2024E 매출액 4.25조원(6.0%, 이하 yoy), 영업이익 4,173억원(37.5%) 예상. 사업부별 매출액: 아쿠시네트 +8%, 한국 +10%, 중국 9%, 미국 +1%, 로열티 -12% 추정. 한국 에사페, 인터런 등 히트 아이템 등장하며 브랜딩 효과 나타나는 중이지만 매출 견인하기에는 비중 낮음. 미국 소비 부진 여파로 탑티어 브랜드까지 재고 부담 시달리고 있으며 당사 역시 예상보다는 더딘 회복 보임. 중화권 인기 브랜드 중국 유통권 획득: 마르디메크르디 중국 매장 9개 운영, 마뗑킴, 마리떼프랑소와 진행 예정. 3개의 브랜드 모두 중화권 관광객의 한국 여행 시 쟁여가는 브랜드이므로 중국 진출 시 빠른 판매 호조 기대'라고 분석했다.


◆ 휠라홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 53,000원(+17.8%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 이해니 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2024년 05월 24일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 17.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 27일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 53,000원을 제시하였다.


◆ 휠라홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,364원, 유진투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 53,000원은 24년 10월 16일 발표한 한화투자증권의 54,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 48,364원 대비 9.6% 높은 수준으로 휠라홀딩스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,455원 대비 8.8% 상승하였다. 이를 통해 휠라홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.