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신한투자증권에서 30일 휠라홀딩스(081660)에 대해 '실적 회복 문턱+밸류업'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휠라홀딩스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 '소비재 밸류업 대표 기업. 내수 패션 소비 업황이 부진한 가운데 주주환원으로 꾸준히 기대를 모으는 기업. 5년간(2022~2026년) 합산 주주환원액은 최대 6,000억원, 2026년 연결 지배주주순이익 대비 주주환원 최대 50% 목표하여 소비재 기업 중최고 수준. 주주환원 기간 후반으로 갈수록 배당성향 상향 예정. 펀더멘탈 변화는 중장기로 살피되 연말 배당 시즌 맞아 투자 관심 필요'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q24 연결매출 10,873억원(+10% YoY), 영업이익 964억원(+4% YoY)으로 상반기에 이어 매출 회복세 전망. 휠라코리아와 아쿠쉬네트홀딩스가 매출 (+)성장에 기여. 최근 한국 내수 시장에서 특정 런닝화가 유행하면서 동사의 ‘에샤페(일명 한소희 운동화)’ 제품도 소비자 반응를 이끄는 것으로 파악. 한편 중국 ANTA스포츠로부터 수취하는 디자인수수료 수익 성장세는 둔화되었을 것으로 추정. 중국 소비 경기 부진 때문'라고 밝혔다.


◆ 휠라홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 50,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 50,000원을 제시했다.


◆ 휠라홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,636원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,636원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 54,000원 보다는 -7.4% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 휠라홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,455원 대비 7.2% 상승하였다. 이를 통해 휠라홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.