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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 휠라 부문 영업 흑자 이어갈 것 - SK증권, 중립
07월 18일 SK증권의 형권훈 애널리스트는 휠라홀딩스에 대해 "2분기 연결 실적은 매출액 1조 1,746억 원(+2.4% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 1,661억 원(+80.6%, OPM 14.1%) 기록한 것으로 추정. 휠라 부문은 매출액 2,092억 원(-31.0%), 영업이익 176억 원(흑자전환, OPM 8.4%)으로 추정. 작년 내내 실적 하방 압력으로 작용했던 국내 부문의 채널 조정과, 미국 법인의 재고조 정이 어느정도 마무리됨에 따라 휠라 부문의 실적은 연말까지 회복하는 국면이 지속될 것으로 전망. 더불어 최근 '인터런', '에샤페'에 이어 '페이토'까지 국내 신발 신제품에 대한 소비자의 반응이 긍정적인 것도 고무적. 국내에서 미국 순서로 진행될 브랜드 턴어라운드 스토리가 실적으로 구체화될 경우 휠라 본업의 가치에 대한 재평가가 이뤄지면서 주가의 업사이드가 크게 나올 수 있음."이라고 분석하며, 투자의견 '중립', 목표주가 '45,000원'을 제시했다.