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iM증권에서 11일 금호타이어(073240)에 대해 '4분기에는 반덤핑 들어와요'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 94.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호타이어 리포트 주요내용
iM증권에서 금호타이어(073240)에 대해 'PCLT RE 수요는 여전히 안정적(YTD+3%). 3분기 운임비 급등(YoY +191%)과 원재료 급등(천연고무 YoY +40%)에도 불구하고 매출원가율은 70.6%로 전년 동기 대비 1.1%p 개선. QoQ로 높아진 매출원가율은 아쉽지만, 유럽 지역의 안정적인 RE 수요(YTD+7%)와 윈터 타이어에 대한 높은 수요가 견조한 실적을 지지. 게다가 EUDR 규제가 1년 연기될 가능성이 부각되면서 고무 가격의 상승세는 제한될 것으로 예상. 목표주가 8,500원, 투자의견 매수 유지.'라고 분석했다.


◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,500원 -> 8,500원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,500원은 2024년 10월 07일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 8,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 21일 최고 목표가인 9,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 8,500원을 제시하였다.


◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,233원, iM증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 8,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,233원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 9,000원 보다는 -5.6% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 금호타이어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,233원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,683원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.