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BNK투자증권에서 06일 금호타이어(073240)에 대해 '유통망 및 고인치 판매 확대로 수익성 개선'라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호타이어 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '3Q24 연결실적은 매출액 1조1,150억원(+14% yoy), 영업이익 1,402억원 (+46% yoy), 영업이익률 12.6%(+2.7%p yoy)를 기록해 컨센서스(영업이익 기준)를 10% 상회. 3분기 글로벌 자동차 시장은 수요 둔화가 지속되는 가운데 타이어 시장도 OE보다 RE 중심의 수요가 상대적으로 양호한 상황. 이러한 가운데 동사는 OE에서 신규 고수익, EV 차종 공급 확대를 추진하고(14개 완성차 62개 차종 보급중), RE에서는 유통망 확대와 대형 거래선 고인치 판매 확대를 통해 수익성 향상을 추진해 나가고 있음'라고 분석했다.


◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 7,000원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 7,000원을 제시했다.


◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,233원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 8,233원 대비 -15.0% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 8,000원 보다도 -12.5% 낮다. 이는 BNK투자증권이 금호타이어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,233원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,683원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.