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다올투자증권에서 01일 대웅제약(069620)에 대해 '중국 나보타와 펙수클루까지 추가된다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대웅제약 리포트 주요내용
다올투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '3Q24P Review. 3Q24P 매출액 당사 추정치 부합하는 실적 달성. 나보타 및 펙수클루 중심의 견조한 성장세 확인. 1H25E내 중국 나보타 및 펙수클루 품목 허가 전망. 품목 허가에 따른 추정치 상향 기대. 적정주가 21만원 상향 및 투자의견 BUY 유지. 단기 최선호에서 최선호주로 변경. 3Q24 호실적 기대로 단기 최선호 제시했으나, 중국 모멘텀 추가에 따라 최선호주 추가. 국가 확장에 따른 매출 확대 기대감 상향 구간.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3Q24P 별도 매출액 3,159억원(YoY +4%, QoQ -3%), 영업이익 411억원(YoY +20%, QoQ -17%) 기록하며 컨센서스 및 당사 추정치 부합. 지난 분기 펙수클루 초도 선적 있었음에도 226억원(vs. 추정치 193억원) 기록. 나보타 매출 또한 473억원으로 YoY +24% 기록. 북미향 선적은 소폭 감소했으나, 네덜란드향 수출 확인(관세청 기준 207만 달러)됨에 따라 유럽향 매출이 3Q24P 나보타 수출 실적 기여. 제품 ETC 및 나보타 합산 매출 비중 55.3% 기록하여 GPM은 50.8% 달성.'라고 밝혔다.


◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 210,000원(+16.7%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 박종현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 10월 10일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 195,417원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 195,417원 대비 7.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 220,000원 보다는 -4.5% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 대웅제약의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 195,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 163,000원 대비 19.9% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.