thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 하반기는 짐펜트라 잠재력 확인 시기 - 상상인증권, BUY(유지)
07월 22일 상상인증권의 하태기 애널리스트는 셀트리온에 대해 "2024년 2분기 연결 매출액은 전년동기대비 61.3% 증가한 8,450억원, 영업이익은 58.4% 감소한 761억원으로 추정. 2분기 영업이익은 1분기대비 394.2% 증가한 수치. 2분기 매출과 영업이익 증감 요인은 1) 주력 품목 바이오시밀러 매출이 크게 증가한 것으로 추정, 2) 영업이익은 2분기에 의미 있게 회복(QoQ) 중인 것으로 추정, 3) 나머지는 비상각 영업권. 따라서 하반기에는 분기당 600억원 내외의 영업권 상각비가 줄어들면서 회계적 영업이익이 대폭 증가하는 구조. 하반기에는 고마진 제품 짐펜트라 매출증가로 실적이 더욱 크게 개선될 전망."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY(유지)', 목표주가 '250,000원'을 제시했다.