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상상인증권에서 22일 셀트리온(068270)에 대해 '하반기는 짐펜트라 잠재력 확인 시기'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 셀트리온 리포트 주요내용
상상인증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '2024년 2분기 연결 매출액은 전년동기대비 61.3% 증가한 8,450억원, 영업이익은 58.4% 감소한 761억원으로 추정. 2분기 영업이익은 1분기대비 394.2% 증가한 수치. 2분기 매출과 영업이익 증감 요인은 1) 주력 품목 바이오시밀러 매출이 크게 증가한 것으로 추정, 2) 영업이익은 2분기에 의미 있게 회복(QoQ) 중인 것으로 추정, 3) 나머지는 비상각 영업권. 따라서 하반기에는 분기당 600억원 내외의 영업권 상각비가 줄어들면서 회계적 영업이익이 대폭 증가하는 구조. 하반기에는 고마진 제품 짐펜트라 매출증가로 실적이 더욱 크게 개선될 전망.'라고 분석했다.


◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 하태기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2024년 05월 10일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 11일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 250,000원을 제시하였다.


◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 246,316원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 246,316원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 246,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 216,250원 대비 13.9% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.