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메리츠증권에서 14일 하나마이크론(067310)에 대해 '해외 자회사 중심 실적 개선 본격화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나마이크론 리포트 주요내용
메리츠증권에서 하나마이크론(067310)에 대해 '3Q24 매출액 3,274억원(+37%), 영업이익 248억원(+57%, OPM 8%) 전망. 별도 법인 메모리 가동률 부진 이어지며 컨센서스 하회 불가피(-18%). 브라질: 3Q24 매출액 +16% QoQ 성장. 우호적 정책 효과로 극적인 수익성 개선. 베트남: 추가 물량 판가 협상이 2Q24 종료되며 3Q24 성장 기조로 복귀. 핵심 투자포인트 VINA 성장 재개로 Upside risk 주목 필요. 적정주가 2.0만원 제시'라고 분석했다.


◆ 하나마이크론 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 20,000원(최근 1년 이내 신규발행)
메리츠증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 20,000원을 제시했다.


◆ 하나마이크론 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,400원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 25,400원 대비 -21.3% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 22,000원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 메리츠증권이 하나마이크론의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,250원 대비 -29.9% 하락하였다. 이를 통해 하나마이크론의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.