thinkpool

JW중외제약(001060)

- 개요: 수액제로 유명한 업계 상위 제약회사

- 전일 종가: 31,950원 (-2.59%)

- 목표가: 41,500원

★ 투자포인트

24년 2분기 실적은 매출액 1,906억원(+3.9%YoY), 영업이익 217억원(-4.2%YoY, OPM 11.4%)으로 추정. 시장의 우려와 달리 리바로젯의 제네릭 출시에도 매출 감소 없이 성장하고 있으며, 헴리브라 역시 견조하게 성장하고 있음. 의료파업이 정상화되면서 기존 수액제사업이 회복되면서 영업이익은 전년 대비 증가할 것으로 예상. 하지만 의료파업이 장기화된다면 실적보다는 R&D 성과를 기대할 수 있음. 지난 2월 의약품 안전성 모니터링위원회에서 긍정적인 의견을 받은 임상 3상 중인 통풍치료제 에파미뉴라드, 항암제 JW2286와 탈모치료제 JW0061의 임상 진입 등에 관심 가질 필요가 있겠음. (7/22, DB금융투자)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -5.1만, 외인 2.5만, 기관 3.5만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -37만, 외인 12만, 기관 23만

티씨케이(064760)

- 개요: 반도체, 태양전지 및 LED 용 부품 전문업체

- 전일 종가: 117,400원 (-2.09%)

- 목표가: 160,000원

★ 투자포인트

2Q24 잠정 실적은 매출액 683억원(+44.1%, YoY), 영업이익 203억원(+56.8%, YoY)으로 전년 동기 대비 급격한 실적 성장세 나타냄. 동사 실적이 전방산업인 NAND 메모리 반도체 생산시설 가동률과 밀접한 관계를 나타낸다는 점에서 2Q22 이후 하락세를 보이던 NAND 업황이 2Q24를 시작으로 본격적 반등 실마리를 보여준 것으로 판단. 목표주가를 130,000원에서 → 150,000원으로 상향. 24년 연간 예상 실적을 매출액 2,688억원(+18.6%, YoY), 영업이익 815억원(+22.2%, YoY)으로 전망하며 24년 예상 EPS를 5,841원에서 → 6,035원으로 3.3% 상향. 동사에 대한 투자 시기는 실적 상승 초입 시기가 가장 효과적이기 때문에 2분기 호실적을 낸 지금이 투자 적기인 것으로 판단. (7/22, IBK투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 2.4만, 외인 -1.3만, 기관 -1.3만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 5.4만, 외인 -3.9만, 기관 -1.8만

팬오션(028670)

- 개요: 벌크선 위주의 해상운송업체

- 전일 종가: 3,695원 (-1.86%)

- 목표가: 5,920원

★ 투자포인트

2분기 평균 BDI는 1,848pt로 전년 동기 대비 41%, 전분기 대비로도 1% 상승. 2023년 연말에 지정학적 물류 리스크가 부각되며 BDI가 급등한 이후 운임지표는 높은 수준에서 유지되고 있음. 따라서 2024년 2분기 팬오션 매출액은 전년 동기 대비 7% 감소한 1조 1,420억원, 영업이익은 4% 감소한 1,194억원(영업이익률 10.5%(+0.3%p(YoY))으로 예상. 매출액 감소의 주요 원인은 2023년 2분기 대비 벌크선 선대가 감소했기 때문. 벌크선 매출액은 8%(YoY) 감소한 7,880억원, 매출액 감소에도 불구하고 운임 강세로 영업이익은 전년동기와 유사한 780억원(영업이익률 9.9%)으로 추정. 컨테이너선 부문은 선대 감소로 매출액은 감소할 전망이나, 컨테이너선 운임 호조에 따라 수익성은 흑자전환할 것으로 예상. 탱커선 부문은 시황 호조에 따라 매출액/영업이익이 모두 전년 동기 대비 증가할 것으로 전망. (7/22, 하나증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 370만, 외인 -162만, 기관 -210만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 1173만, 외인 -641만, 기관 -549만