뉴스·공시
[리포트 브리핑]LG생활건강, '이보 전진을 위한 일보 후퇴' 목표가 450,000원 - 교보증권
2024/10/10 10:11 라씨로
교보증권에서 10일 LG생활건강(051900)에 대해 '이보 전진을 위한 일보 후퇴'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
교보증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '3분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1.68조원(YoY -2%), 1,387억원(YoY 8%)으로 전망. 3Q23부터 진행된 '더후' 리브랜딩 기인한 낮은 기저에도, 1) 마케팅 비용 확대, 2) 예상대비 부진한 중국 소비 부진과, 3) 면세 채널 약세 기인해 부진할 것으로 전망. 3Q23부터 '더후' 리브랜딩 진행. 23년 9월 13년 만에 '더후' 대표 라인 천기단을 리뉴얼. 향후 2년 간 라인별 대대적인 리브랜딩 진행 예정. 당분간 마케팅 비용 지출은 불가피할 것. 다만, 이러한 비용은 궁극적으로 브랜드 가치 제고를 위한 투자라는 점에서, 이보 전진을 위한 일보 후퇴에 불과. 또한, 비중국 매출 동력을 확보를 위해 CNP/빌리프/TFS 브랜드 중심으로 투자 예정'라고 분석했다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 450,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 450,000원을 제시했다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 461,250원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 461,250원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 410,000원 보다는 9.8% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 461,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 399,286원 대비 15.5% 상승하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
교보증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '3분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1.68조원(YoY -2%), 1,387억원(YoY 8%)으로 전망. 3Q23부터 진행된 '더후' 리브랜딩 기인한 낮은 기저에도, 1) 마케팅 비용 확대, 2) 예상대비 부진한 중국 소비 부진과, 3) 면세 채널 약세 기인해 부진할 것으로 전망. 3Q23부터 '더후' 리브랜딩 진행. 23년 9월 13년 만에 '더후' 대표 라인 천기단을 리뉴얼. 향후 2년 간 라인별 대대적인 리브랜딩 진행 예정. 당분간 마케팅 비용 지출은 불가피할 것. 다만, 이러한 비용은 궁극적으로 브랜드 가치 제고를 위한 투자라는 점에서, 이보 전진을 위한 일보 후퇴에 불과. 또한, 비중국 매출 동력을 확보를 위해 CNP/빌리프/TFS 브랜드 중심으로 투자 예정'라고 분석했다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 450,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 450,000원을 제시했다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 461,250원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 461,250원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 410,000원 보다는 9.8% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 461,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 399,286원 대비 15.5% 상승하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
뉴스속보
- [리포트 브리핑]LG생활건강, '3Q Preview' 목표가 470,000원 - 키움증권 라씨로
- [리포트 브리핑]LG생활건강, '이보 전진을 위한 일보 후퇴' 목표가 450,000원 - 교보증권 라씨로
- [리포트 브리핑]LG생활건강, '결국 실적으로 증명해야 함' 목표가 410,000원 - 흥국증권 라씨로
- [리포트 브리핑]LG생활건강, '실적 반등까진 기다림 필요' 목표가 430,000원 - DB금융투자 라씨로
- 윤정순 과장 "개별종목 장세 전망…반도체 바닥 확인" [2024 한경스타워즈 출사표⑦] 한국경제
- [리포트 브리핑]LG생활건강, '중국 Check!' 목표가 500,000원 - 유진투자증권 라씨로
- '中 훈풍'에도 힘 못 쓴 코스피…기관 '팔자'에 2640선 후퇴 한국경제
- 'LG생활건강' 5% 이상 상승, 최근 3일간 기관 대량 순매수 라씨로
- [리포트 브리핑]LG생활건강, '3Q24 Preview: 중국 소비 부진 영향권' 목표가 500,000원 - 하나증권 라씨로
- [리포트 브리핑]LG생활건강, '3Q24 Preview: 다소 아쉬운 실적' 중립(유지) - 한국투자증권 라씨로