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상상인증권에서 03일 한화오션(042660)에 대해 '실적 개선과 중장기 성장동력 모두 보유'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화오션 리포트 주요내용
상상인증권에서 한화오션(042660)에 대해 '1Q25E 매출액 3조 531억원, 영업이익 1,908억원, 컨센서스 상회 전망. 수익성 개선은 기본, 향후 미 함정 사업 가치도 더해질 것: 작년부터 지속되어온 생산 안정화, 선가 및 믹스 개선으로 동사의 이익 체력은 지속해서 강화되고 있다. 뿐만 아니라, 특수선 사업부를 영위하는 동사는 새롭게 개화될 미 함정 발주 시장 접근이 가능하다는 점에서 상선 위주 타 경쟁사 대비 매력도를 보유하고 있다. 동사는 필리조선소, 오스탈 등 그룹사 차원에서 미국 조선소 투자가 진행됨에 따라 미국과의 협력 구도를 공고히 쌓아가고 있다. 또한, 2028년까지 옥포 조선소 특수선 야드를 증설 중이며 미 해군 준비태세 보장법 발의에 따른 해외 조선소에서의 미 함정 건조 가능성 확대 수혜도 예상된다.'라고 분석했다.


◆ 한화오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 53,000원 -> 88,000원(+66.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 이서연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2025년 01월 15일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 66.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 04일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 88,000원을 제시하였다.


◆ 한화오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,294원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,294원 대비 41.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 100,000원 보다는 -12.0% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 한화오션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,067원 대비 63.6% 상승하였다. 이를 통해 한화오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.