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미래에셋증권에서 08일 인바디(041830)에 대해 '4분기만에 미 군부대 입찰 재개'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 인바디 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 인바디(041830)에 대해 '4분기만에 약 19억원의 미국 군부대 매출이 발생. 금액보다 불확실성이 컸던 미군 입찰이 다시 재개되었다는 것이 의미가 큼. 또한, 대부분의 지역에서 주력제 품인 전문가용 인바디 수출이 견조. 다만, 2Q24부터 영업인력 보강으로 인건비가 증가하여 영업이익률 하락은 불가피. 이를 반영한 동사의 24년 실적은 매출 2,045억원(20% YoY), 영업이익 405억원(6% YoY, OPM 19.8%)을 기대'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '3Q24 매출액은 전년 대비 13% 증가한 507억원으로 시장기대치를 하회. 영업이익은 전년 대비 21% 감소한 98억원(영업이익률 19.4%)으로 시장기대치를 하회. 주원인은 2Q24에 이어 영업인력 확충을 진행하며 인건비가 상승했기 때문'라고 밝혔다.


◆ 인바디 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 35,000원(-5.4%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 08월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -5.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 37,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.