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다올투자증권에서 28일 유니셈(036200)에 대해 '속도는 아쉽지만 방향은 동일'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유니셈 리포트 주요내용
다올투자증권에서 유니셈(036200)에 대해 '고객사의 투자 지연 및 축소에 따른 실적 부진. 고객사의 V9 투자 과정에서 식각 장비 변화(Lam-TEL)에 따른 수혜(M/S 확대) 효과는 여전히 기대할 수 있는 요인이나, 기존 대비 고객사의 투자 속도 지연 및 규모 축소 영향은 불가피할 것으로 예상. 그러나 삼성전자, SK하이닉스의 TSV 캐파 확대는 25년에도 지속, 관련 스크러버 공급은 여전히 단독 대응 중. 전방 투자 지연 및 축소 영향으로 25년 추정치 하향하며, 적정주가 1만원으로 하향 조정. 3분기 부진한 실적 확인될 11월 중순 이후, 24년 말~25년 초 고객사의 투자 불확실성 해소 국면에서 반등 변곡점이 형성될 수 있을 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ 유니셈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 16,000원 -> 10,000원(-37.5%)
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 07월 09일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 16,000원 대비 -37.5% 감소한 가격이다.


◆ 유니셈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,000원, 다올투자증권 가장 보수적 평가
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 10,000원은 24년 10월 23일 발표한 SK증권의 10,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 13,000원 대비 -23.1% 낮은 수준으로 유니셈의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.