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대한전선(001440)

- 개요: 전선 및 통신케이블 제조업체

- 전일 종가: 12,820원 (0.55%)

- 목표가: 16,000원

★ 투자포인트

2024년 신규 수주는 3.7조원을 기록했고 수주잔고도 2.8조원으로 역대 최대치를 기록 중. 전력수요 상승 예상에 기반하여 송전설비뿐만 아니라 초고압케이블 수요도 동반 증가하면서 중장기 수주 확대가 전망. 2024년 4분기에 싱가포르, 스웨덴 등에서 수주한 초고압 프로젝트들 외에 대만, 유럽 등에서도 기회가 많은 모습. 수주잔고에서 미주, 유럽 등 해외 비중이 상승하고 있어 점진적인 이익률 개선이 기대. (3/18, 하나증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 기관 매수강세, 3일간 32만주 순매수

한온시스템(018880)

- 개요: 국내 1위의 자동차용 공조제품 제조업체

- 전일 종가: 3,980원 (-1.12%)

- 목표가: 5,120원

★ 투자포인트

EU 환경규제 강화 : 2025년 EU 배출가스 규제 대폭 강화됨에 따라 친환경차 판매 증가 속도도 가속화 될 전망. 폭스바겐, 벤츠 등 독일 주요 고객사의 전기차 출고량 증가함에 따라 동사의 전동화 부문(eCompressor) 매출도 동반 상승할 전망. EU 전기차 전환 의지 재확인 : EU는 전기차 수요 진작책과역내 공급망 강화 방안을 발표하는 등 전기차 캐즘 구간을 정면돌파하겠다는 의지를 표명. 배출가스 규제 관련 벌금을 3년 유예해 줬지만 총량은 변함이 없기 때문에 25년 미충족분은 26~27년 전기차 초과 판매를 통해 충당해야 함. 동사는 EU에 전동화 부문 관련 대규모 투자를 지속하 였으나 기대 이하의 EV 수요로 인해 실적 부진하였음. 장기 방향성 변화 없다면 고객사의 신형 EV 출시로 인해 단계적으로 실적 개선될 전망. 또한, 역내 공급망 강화는 현지 생산 능력 보유한 동사에 유리 (3/18, 유진투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 94만, 외인 -84만, 기관 -13만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 293만, 외인 -532만, 기관 228만

JYP Ent.(035900)

- 개요: 종합엔터테인먼트 사업 영위하는 기업

- 전일 종가: 63,000원 (-9.61%)

- 목표가: 90,700원

★ 투자포인트

4분기 실적은 매출액 1,991억원(+26.8% YoY, +16.8% QoQ), 영업이익 369 억원(-2.6% YoY, -11.5% QoQ, OPM 18.5%)으로 영업이익은 시장기대치(390억원) 를 약 5% 하회했다. 4분기 소속 아티스트 대부분 앨범발매 및 투어를 진행하며 탑라 인은 양호한 성장을 시현했다. 1) 음반매출은 S.Kiz(228만장), 트와이스(93.7만장) 등총 425만장의 판매량을 기록하며 531억원(+1.4% YoY)을, 2) 공연매출은 S.Kiz, NMIXX, DAY6, Misamo, NiziU 등 일본공연(32회) 및 월드투어(19회) 실적이 반영되며 380억원(+26.0% YoY)을 기록했다. MD매출도 공연매출 증가에 기인해 전년동기 대비 31.2% 증가한 439억원(+31.2% YoY)을 시현했다. 그러나, 원가부문에서 MD 내재화에 따른 원가율 상승 영향과, 판관비에서 ‘더 딴따라’ 제작비 47억원이 반영되며 영업이익은 시장기대치를 하회했다. (3/18, IBK투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 166만, 외인 -82만, 기관 -87만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 183만, 외인 -79만, 기관 -104만