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키움증권에서 28일 NAVER(035420)에 대해 '인터넷 Top pick'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
키움증권에서 NAVER(035420)에 대해 '인터넷 업종 Top pick 지속. 목표주가를 기존 24만원에서 26만원으로 상향. 밸류에이션 기준 시점을 25E로 전환, AI 잠재력 투영으로 세그먼트별 타겟 PER 유지. 홈피드, 클립 등 신규 서비스 기반 인게이지먼트 강화 및 이에 기반한 광고 매출 성장성 확보, AI 광고 기반 실시간 자동 솔루션 추가로 광고 효율성 개선, 광고 대행사 기능 내재화로 중기적 관점 비용 절감 가능. 데이터 기반 예측과 추론 중심 구독경제 밸류가 제한적인 사안은 중기 이상 약점으로 작용할 리스크 존재, 글로벌 빅테크와 유저 데이터 기반 전략적 제휴를 통해 연관 사업 기회를 놓치지 말아야 할 것으로 제시'라고 분석했다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 260,000원(+8.3%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김진구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 11월 12일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 29일 340,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 05월 07일 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 260,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 245,292원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 245,292원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 리딩투자증권의 280,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 245,292원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,417원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.