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대신증권에서 16일 SBS(034120)에 대해 '광고는 부진하나, 협업은 순항'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SBS 리포트 주요내용
대신증권에서 SBS(034120)에 대해 '1Q24 매출 1.6천억원(-14% yoy), OP -150억원(적지 yoy). 23년 하반기부터 개선되던 광고 수익이 1Q24 일시적으로 위축. 컨텐츠 성과도 부진했으나, 글로벌 OTT와의 협업 및 대형화는 순항 중'라고 분석했다.


◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 32,000원(-15.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김회재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 01월 31일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 -15.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 14일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 32,000원을 제시하였다.


◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,889원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,889원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 29,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 SBS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,000원 대비 -15.7% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.