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메리츠증권에서 01일 두산에너빌리티(034020)에 대해 'SMR, 기대가 앞서가지만 기대보다 크다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산에너빌리티 리포트 주요내용
메리츠증권에서 두산에너빌리티(034020)에 대해 '자회사가 아쉬웠던 3Q24 실적. 4Q24에는마진 회복과 수주 확대를 기대. SMR, 기대보다 크게 성장할 시장. 12월~3월까지풍부한 주가 상승 트리거. 선제적인 매수 전략 필요. 주요 주가 상승 트리거로 12월 12일 주주총회, 연말 루마니아 SMR 수주, 추가 고객사 확보, 빅테크들의 SMR 투자를 제시. 2025년 3월 예정된 체코 본계약과 그 이전 지속될 Westinghouse과의협의, UAE 원전 수주(1H25) 기대감에도 주목. 투자의견 Buy를 유지, 적정주가는 28,000원으로 +8% 상향.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '3Q24 영업이익은 1,148억원(-63.1% YoY)을 기록하며 컨센서스(2,915억원)하회. 밥캣 이익 하락과 자회사의 해외 프로젝트 원가 상승에 따른 일회성 비용 영향이며 연간 영업이익률 목표인 3.5% 달성은 가능. 4Q24에는 해외 복합 등 수주도 기대.'라고 밝혔다.


◆ 두산에너빌리티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 26,000원 -> 28,000원(+7.7%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 05월 31일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 7.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.


◆ 두산에너빌리티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,250원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,250원 대비 6.7% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 26,500원 보다도 5.7% 높다. 이는 메리츠증권이 두산에너빌리티의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,750원 대비 20.7% 상승하였다. 이를 통해 두산에너빌리티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.