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하나증권에서 16일 KT&G(033780)에 대해 '해외 매출 고성장 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
하나증권에서 KT&G(033780)에 대해 '3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 5,956억원(YoY -5.6%), 3,823억원(YoY -6.0%)으로 추정. KCG 제외한 단독 매출액 및 영업이익 각각 9,459억원(YoY -3.1%), 2,796억원(YoY -4.9%)으로 예상. 전년대비 매출 감소는 부동산 사업에 대한 전략적 재검토 영향에 기인. 정부의 밸류업 발표 이후 KT&G 주가는 강보합세 흐름을 유지 중. 3분기 실적 발표 이후 중장기 기업가치 제고 방안에 대한 전략을 발표할 것으로 예상. 적극적인 주주정책을 긍정적으로 평가한다. 조정시마다 매수 전략을 추천'라고 분석했다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 07월 22일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,615원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 24년 08월 09일 발표한 LS증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 124,615원 대비 -11.7% 낮은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,429원 대비 11.8% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.