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한국투자증권에서 15일 KT&G(033780)에 대해 '3Q24 Preview: 든든한 본업'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
한국투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '3분기 실적은 매출액 1조 6,533억원(-2.1% YoY), 영업이익 3,822억원(-6.0% YoY, OPM 23.1%)을 기록하며 시장 기대에 부합할 전망. 대형 프로젝트 종료로 인한 부동산 사업부의 실적 부진을 담배 사업부가 상쇄한 실적. 부동산 사업은 자회사 프로젝트 투자 재검토를 통해 실적 변동성이 축소될 것. 건기식 사업은 출혈 경쟁 지양 및 해외 사업 수익성 개선을 통해 상반기 대비 양호한 실적 흐름을 보일 전망. 최근 국내 가공식품 수요 둔화로 3분기 음식료 업종 실적에 대한 눈높이가 낮아지고 있는 상황에서 본업인 담배 사업의 실적이 개선되고 있는 KT&G는 주주환원 또한 가장 적극적으로 시행 중이기에 업종 내 투자 매력도가 높음'라고 분석했다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 130,000원(+8.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 08월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 29일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,615원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 124,615원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,429원 대비 11.8% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.