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한국투자증권에서 07일 삼성카드(029780)에 대해 '3Q24 Preview: 평이. 4분기는 지켜볼 필요'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '중립'로 제시하였다.


◆ 삼성카드 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 '3분기 순이익은 1,607억원으로 컨센서스를 2% 상회할 전망. 대손율 개선, 다만 4분기에는 다시 상승 전망. 중립의견을 유지. 여전히 대손율이 한계차주 중심으로 높은 상황에서 공격적인 영업을 통해 외형을 늘리기도 어려운 상황이기 때문. 이에 2024년 순이익은 전년대비 5% 증가하나 2025년에는 각종 영업비용 부담으로 감익할 것으로 전망. 다만 신규취급액 기준 조달비용률이 빠르게 하락해 잔액 기준 조달비용률이 당초 예상보다 상승 속도가 느린 점은 긍정적. 잔액 기준 조달비용률 상승 세는 2026년 4분기에는 마무리될 것. 한편 밸류업이나 배당 관련 이슈는 올해보다는 내년 초에 제기될 것으로 보임'라고 분석했다.