thinkpool

SK증권에서 04일 기업은행(024110)에 대해 '大밸류업 시대에서는 불가피한 디스카운트'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기업은행 리포트 주요내용
SK증권에서 기업은행(024110)에 대해 '3Q24 지배순이익 8,014억원(+10% YoY) 기록. 밸류업 연내 발표 목표. 다만 국책은행 특성상 기대감은 제한적. 기재부 세수 이슈 등으로 당장 결산배당(별도 기준 36% 배당성향 기준 24E DPS 1,150 원 전망) 매력은 높지만 그 외에 추가적인 Upside는 현재 상황에서는 타행 대비 다소 제한적이라고 판단. 밸류업 관련 제한적인 기대감을 감안하여 투자의견을 중립으로 하향하며 향후 구체적인 밸류업 공시 내용 등을 종합적으로 반영하여 투자의견을 조정할 계획'라고 분석했다.


◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 04월 30일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 09일 13,100원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 16,000원을 제시하였다.


◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,750원, SK증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,750원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 14,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,435원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.