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흥국증권에서 15일 롯데에너지머티리얼즈(020150)에 대해 '3Q24 Pre: 주가 저평가 탈피 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데에너지머티리얼즈 리포트 주요내용
흥국증권에서 롯데에너지머티리얼즈(020150)에 대해 '전기차 캐즘이 지속되는 가운데 선제적인 말레이시아 공장 투자 및 고객사 다변화를 통해 수익성 방어에 적합한 사업구조를 조기에 구축한 점을 긍정적으로 평가. 동사는 ① AI가속기용 HVLP 공급 가시화, ② 고체 전해질 파일럿 공장 완공, ③ LFP 양극활물질 등 중장기 신사업 관련 성과가 구체화되는 중으로 주가 재평가에 대한 기대감이 높아지고 있음'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '2024년 3분기 매출액은 2,060억원(QoQ -21.6%, YoY -5.4%), 영업손실 103억 원(QoQ 적자전환, YoY 적자전환)로 예상하며 시장 컨센서스(영업손실 72억 원)를 소폭 하회할 전망. 전지박 수요 둔화로 판매량(QoQ -20.8%)과 가동률이 하락한 영향이 컸음. 특히, 유럽향 수요가 부진했으며 북미향 수요는 선방한 것으로 판단. 전방 업황 부진 속 전지박 판가는 전분기 수준을 유지한 가운데 3Q24 LME 구리 가격이 QoQ -5.4%로 소폭 하락하며 수익성 악화를 일부 상쇄'라고 밝혔다.


◆ 롯데에너지머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,500원 -> 51,500원(0.0%)
흥국증권 정진수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,500원은 2024년 09월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 51,500원과 동일하다.


◆ 롯데에너지머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,056원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 51,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,056원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,400원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 롯데에너지머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.