thinkpool

유진투자증권에서 04일 롯데에너지머티리얼즈(020150)에 대해 '내년 미국 물량 확대 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데에너지머티리얼즈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 롯데에너지머티리얼즈(020150)에 대해 '2025년 본격적인 이익 개선 시작: 롯데에너지머티리얼즈는 올해 경쟁업체들과 차별적으로 배터리용 동박 물량 증가를 시현하고 있지만, 영업이익은 감소할 것으로 예상. 하지만, 2025년에는 매출액, 영업이 익이 각각 18%, 295% 증가할 것으로 추정. 기대되는 미국: 주력 고객인 삼성SDI가 유럽에서 상대적으로 부진하 지만, 미국에서 스텔란티스향 공장 가동을 올 4분기 시작 예정. 또한 GM향 얼티엄 셀 공장에도 물량을 공급 중인데, 이를 사용하는 GM과혼다의 전기차 판매가 견조하게 증가 중'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '3분기 비롯 하반기 실적은 기존 예상 대비 부진: 3분기 동사의 매출액은 동박 물량 감소로 전년비 10% 증가에 그치고 영업손익은 적자전환 예상. 4분기에는 물량 회복이 예상되나, 본격적으로 업황이 개선되는 효과는 2025년부터 시작 될 것'라고 밝혔다.


◆ 롯데에너지머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
유진투자증권 한병화 외2 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 08월 08일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 27일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 05일 최저 목표가인 50,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 60,000원을 제시하였다.


◆ 롯데에너지머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,056원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,056원 대비 15.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 67,000원 보다는 -10.4% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 롯데에너지머티리얼즈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,889원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데에너지머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.