thinkpool

SK증권에서 21일 우신시스템(017370)에 대해 '3분기 및 2024, 2025년 실적 전망 상향'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 우신시스템 리포트 주요내용
SK증권에서 우신시스템(017370)에 대해 '3분기 실적은 북미 고객사향 EV 배터리 조립라인(23년 7월 2.1억불 수주) 매출액이 대거 반영되면서 서프라이즈가 예상. 3분기 실적은 매출액 2,395 억원, 영업이익 153 억원으로 기존 추정치(매출액 1,273 억원, 영업이익 65 억원)에서 각각 88%, 135% 상향된 호실적이 전망. 이번 분기가 EV 배터리 조립라인 첫 공급이라 마진에 대한 우려를 했지만, 차체 자동화 라인 설비 경험을 바탕으로 MS% 이상의 마진을 기록하고 있는 것으로 추정. EV 배터리 조립라인 이익률은 추가되는 경험치를 바탕으로 지속적으로 상승할 것으로 기대. 이에 따라 24년 및 25년 영업 이익 전망치도 각각 27%, 43% 상향'라고 분석했다.


◆ 우신시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,000원 -> 13,000원(0.0%)
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2024년 05월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 13,000원과 동일하다.


◆ 우신시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,333원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 13,000원은 24년 08월 06일 발표한 키움증권의 13,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 12,333원 대비 5.4% 높은 수준으로 우신시스템의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,175원 대비 -13.0% 하락하였다. 이를 통해 우신시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.