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한국투자증권에서 08일 삼성증권(016360)에 대해 '양호했던 운용. 향후 관건은 밸류업'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '순이익 2,403억원으로 컨센서스 18% 상회. 운용손익 양호. 목표주가 53,000원 유지. 배당매력 확보. 금리 상승 및 거래대금 감소로 인해 4분기 실적이 상대적으로 약세로 예상되는 가운데, 단기적 시계에서의 주요 주가 동인은 주주환원. 밸류업의 발표 여부와 내용, 배당기준일의 시점에 따라 배당 매력 일부 변동 가능하기 때문. 다만 추가적인 주주환원율 개선이 없다고 가정해도 올해 예상 DPS는 3,600원으로 전년대비 64% 개선 예상. 올해 예상 배당수익률은 7.8%로 일드 매력 확보.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '3분기 지배순이익은 2,403억원으로 우리 추정치를 30%, 컨센서스를 18% 상회. 수수료이익은 예상에 부합한 가운데, 운용손익이 예상 대비 크게 견조한 결과. 순수탁수수료는 1,363억원으로 전분기대비 4% 감소. 국내주식 수익 14% 감소를 해외주식 수익이 21% 증가하며 일부 상쇄한 영향. 금융상품 판매수익은 371억원으로 전분기대비 27% 감소. 시장 부진 영향으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 53,000원 -> 53,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2024년 10월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 53,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 11일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 53,000원을 제시하였다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,787원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 55,787원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 47,000원 보다는 12.8% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 삼성증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,787원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,923원 대비 16.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.