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키움증권에서 19일 한솔케미칼(014680)에 대해 '분기 실적 저점 통과 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한솔케미칼 리포트 주요내용
키움증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 '주요 고객사인 삼성전자의 2025년 반도체 CapEx 하향 조정 예상. DRAM은 LPDDR4에서 HBM3e로의 설비 전환, 파운드리는 공정 전환을 통해 2025년 수요에 대응할 것으로 판단하기 때문. 이러한 공정 전환 과정은 반도체 소재의 일시적 수요 감소로 이어지기 때문에, 한솔케미칼의 분기 실적 회복이 당초 예상보다 늦어질 전망. '24~'26년 실적 전망치를 하향 조정하지만, T12M P/E 10배와 P/B 1.3배 수준의 밸류에이션이 주가의 추가 하락을 제한할 것으로 판단함.'라고 분석했다.


◆ 한솔케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 170,000원(-37.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박유악 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 07월 04일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -37.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 18일 270,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.


◆ 한솔케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 211,667원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 211,667원 대비 -19.7% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 185,000원 보다도 -8.1% 낮다. 이는 키움증권이 한솔케미칼의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 211,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 258,000원 대비 -18.0% 하락하였다. 이를 통해 한솔케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.