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다올투자증권에서 28일 한솔케미칼(014680)에 대해 '포트폴리오 다각화 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 101.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한솔케미칼 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한솔케미칼(014680)에 대해 'SK하이닉스의 M15X Fab향 과산화수소 수주에 성공한 것으로 파악. 삼성전자 신규 Fab 지연에 따른 소재 공급 물량 감소를 상쇄시켜줄 수 있는 요인. 우려 대비 포트폴리오 다각화 효과로 실적의 급격한 둔화는 피할 것으로 예상. 다만, 당초 예상보다 반도체, 2차전지 소재 모두 분기별 실적 상승 기울기가 낮아지는 것은 불가피. 중기적 관점에서 Valuation 측면 접근이 필요. 적정주가 24만원으로 하향.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '매출액 2,092억원(+11%, 이하 YoY), 영업이익 372억원(+5%)으로 컨센서스(OP 396억원) 하회 전망. 계단식 분기 실적 우상향 추세가 이어지고 있으며, 4분기도 QD 성수기 효과로 유사한 추세 예상. 각 소재별 상황을 보면, 업황 우려 대비 과산화수소 출하는 견조 프리커서 및 특수가스는 고객사의 부진한 업황 영향을 받고 있는 것으로 파악. 2차전지향 소재 역시 업황 영향으로 부진한 흐름 전개 예상.'라고 밝혔다.


◆ 한솔케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 240,000원(-11.1%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 07월 09일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 21일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 31일 최고 목표가인 270,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 240,000원을 제시하였다.


◆ 한솔케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,000원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 231,000원 대비 3.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 270,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 한솔케미칼의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 255,000원 대비 -9.4% 하락하였다. 이를 통해 한솔케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.