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메리츠증권에서 19일 성광벤드(014620)에 대해 '쌓아온 레퍼런스는, 신규 북미 LNG 프로젝트마다 부각'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 성광벤드 리포트 주요내용
메리츠증권에서 성광벤드(014620)에 대해 '그동안 쌓아온 믿음직한 북미향 레퍼런스: 미국을 중심으로 시작되는 LNG 증설 사이클에서 창출되는 피팅 수주 pool에 대한 수혜. 성광벤드 본사와 화진피에프의 합산 피팅 수주액은 - 2025년 3,177억원(YoY +26.4%), 2026년은 3,287억원(YoY+3.4%)으로 예상'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '2025년 실적 전망: 매출액은 2,883억원(YoY +26.6%), 영업이익은 637억원(YoY +51.7%), 영업이익률 +22.1%(+3.7%p) 예상. 2024년에 수주했던 Fadhili 가스 프로젝트, Amiral 패키지 1, Jafurah 가스 프로젝트, CP2 LNG, Whiptail FPSO 물량도 긍정적. 철강 및 알루미늄 제품 등에 대한 관세 부과 이슈로 원재료 가격 상승 우려는 기우. 6개월에 시차를 두고 판가 전가 가능한 업황'라고 밝혔다.


◆ 성광벤드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 39,000원 -> 39,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 배기연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 39,000원은 2025년 01월 20일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 39,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 30일 19,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 39,000원을 제시하였다.


◆ 성광벤드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,833원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 36,833원 대비 5.9% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 37,000원 보다도 5.4% 높다. 이는 메리츠증권이 성광벤드의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.