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신한투자증권에서 10일 더존비즈온(012510)에 대해 '돈 버는 AI'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더존비즈온 리포트 주요내용
신한투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 'AI S/W가 이끈 기대 이상의 실적 서프라이즈! 4분기 영업이익은 당사 추정치를 19.4% 상회하는 서프라이즈. ‘24년말 2,200개사를 상회는 OneAI, 1,600개사를 돌파한 Amaranth10의 매출 비중 증가(전년대비 +7%p), 비용통제 효과가 기대 이상의 실적으로 확인. OneAI와 Amaranth10의 가입률 상승세 감안 시 실적 성장은 지속될 전망'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[4Q24] 별도기준 매출액 958억원(+9.5%, 이하 전년동기대비), 영업이익 294억원(+23.9%)을 시현. 별도기준 영업이익률 30.7%(+2.3%p, 전분기대 비)로 본업 수익성 개선세 확대. 부문별 클라우드 전환비율 상승효과로 전사 매출 증가 확인. OneAI는 매월 500~600개사가 신규 고객으로 유입. 연결 매출액 1,115억원(+8.0%), 영업이익 294억원(+24.9%) 기록. 연결 자회사들의 영업이익은 전분기 적자(-48억원)에서 개선. ‘25년말 누적 기준 Amaranth10 4,000개사, OneAI 10,000개사 확보 기준으로 별도실적의 추정치 상향 흐름에 주목. 비수기에도 OneAI의 수익성은 돋보일 것'라고 밝혔다.


◆ 더존비즈온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 110,000원(+10.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 11월 13일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 01일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 더존비즈온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 89,625원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 25년 02월 07일 발표한 IBK투자증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 89,625원 대비 22.7% 높은 수준으로 더존비즈온의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 89,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,500원 대비 14.2% 상승하였다. 이를 통해 더존비즈온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.